Polizza catastrofale obbligatoria per SRL e piccole imprese: cosa devi fare ora

Aggiornato al 26 ottobre 2026 · Lettura ~10 minuti

Dal 1° gennaio 2026 tutte le piccole e micro imprese italiane — comprese le SRL — sono tenute a stipulare una polizza contro i rischi catastrofali a copertura di terreni, fabbricati, impianti, macchinari e attrezzature. L'obbligo nasce dall' art. 1 c. 101 della L. 213/2023 (Legge di Bilancio 2024) ed è stato dettagliato dal DM 18 del 30 gennaio 2025 per gli schemi assicurativi e dal DL 39/2025 convertito in L. 78/2025 per le scadenze scaglionate.

Se ti trovi qui probabilmente sei in una di queste situazioni: hai ricevuto un preventivo e vuoi capire se è equo; non hai ancora stipulato nulla e ti chiedi cosa rischi; stai per partecipare a un bando pubblico e ti hanno chiesto di esibire la polizza. Questa pagina copre tutti e tre i casi.

Cosa dice la legge, in concreto

L'obbligo si applica a tutte le imprese iscritte al Registro Imprese ai sensi dell'art. 2188 del Codice Civile. Sono escluse soltanto le imprese agricole, che hanno un regime parallelo gestito da AGRICAT attraverso il Fondo Mutualistico Nazionale. Tutte le altre — SPA, SRL incluse SRLS, SNC, SAS, ditte individuali con beni strumentali, cooperative — rientrano nell'obbligo.

Le scadenze sono state scaglionate per dimensione d'impresa secondo i criteri della Raccomandazione UE 2003/361/CE. Attenzione a come si leggono: il numero di occupati è un criterio autonomo, quindi si resta nella classe più piccola solo rispettando sia il limite di occupati sia una delle due soglie finanziarie (fatturato oppure totale dell'attivo). Un'impresa con 60 dipendenti e 8 milioni di fatturato è media, non piccola — e la sua scadenza era il 30 settembre 2025.

Scadenze verificate il 10 settembre 2026 sulla pagina MIMIT delle polizze CAT NAT.

La maggior parte delle SRL italiane rientra nelle categorie piccola o micro: per loro l'obbligo decorre dal 1° gennaio 2026, o dal 1° aprile 2026 se sono ristoranti, hotel o B&B. Le proroghe del DL 200/2025 "Milleproroghe" convertito in L. 26/2026 hanno spostato turistico-ricettive e somministrazione; il DL 25/2026 (art. 9 c. 6, convertito in L. 59/2026) ha poi portato pesca e acquacoltura al 31 dicembre 2026, l' unica categoria che al momento ha ancora tempo.

Quando l'obbligo non si applica: immobili abusivi e non conformi

È l'eccezione meno conosciuta e vale la pena verificarla prima di firmare. In sede di conversione del DL 39/2025 (L. 78/2025) è stato precisato che l'obbligo assicurativo non si applica ai beni immobili abusivi o costruiti in assenza delle autorizzazioni richieste dalla legge, né a quelli gravati da un abuso sorto successivamente alla costruzione.

Con un'eccezione all'eccezione, che è la parte che conta per la maggior parte delle imprese: vanno assicurati gli immobili realizzati o ampliati in base a un titolo edilizio valido, quelli la cui costruzione risale a quando il titolo non era richiesto, e quelli oggetto di sanatoria o per cui è in corso una procedura di regolarizzazione.

Attenzione a come si legge questa esclusione: non è un'esenzione conveniente. Un capannone non conforme resta fuori dall'obbligo, ma resta anche senza copertura davanti a un sisma o a un'alluvione. Se hai difformità note o sospette — un soppalco, una tettoia, un ampliamento mai comunicato — la verifica va fatta con un tecnico prima di stipulare: una polizza su un immobile non conforme può rivelarsi inefficace proprio quando serve.

Cosa deve coprire concretamente la polizza

Il DM 18/2025 fissa lo schema minimo. La polizza deve coprire i beni iscritti all'attivo dello stato patrimoniale ai punti B.II.1, B.II.2 e B.II.3 contro i quattro eventi previsti dalla norma:

Somme assicurate, franchigia, scoperti

La somma assicurata per i fabbricati deve essere almeno pari al valore di ricostruzione a nuovo: non il valore di mercato, non il valore catastale, ma il costo effettivo per ricostruire l'immobile a regola d'arte. Per macchinari e attrezzature il riferimento è il valore corrente di rimpiazzo. La franchigia massima ammessa è il 15% del danno: oltre questa soglia la polizza non è conforme. La compagnia può proporne una più bassa (5%, 10%); a parità di tutto, una franchigia più bassa significa premio più alto.

Attenzione a due voci che il DM non obbliga ma le compagnie spesso inseriscono: gli scoperti (percentuale del danno a carico dell'assicurato in aggiunta alla franchigia) e i massimali per evento (tetto al risarcimento per singolo evento). Un massimale molto basso può rendere la copertura formalmente conforme ma economicamente irrilevante in caso di sinistro grave.

Business Interruption: non è obbligatorio ma serve quasi sempre

Il DM 18/2025 obbliga solo la copertura dei beni. La perdita di ricavi per fermo attività (Business Interruption) e i costi aggiuntivi per la prosecuzione dell'impresa restano facoltativi. Ma per la maggior parte delle PMI — soprattutto manifattura, retail, horeca — la perdita economica reale di un sisma o di un'alluvione è dominata dal mancato ricavo, non dai danni materiali. Una valutazione completa del rischio dovrebbe includere almeno una stima della perdita per business interruption rispetto al danno fabbricato.

Come capire se il premio proposto è equo

Il premio tecnicamente corretto di una polizza CAT NAT si costruisce a partire dalla Perdita Annuale Media (PAM) dell'immobile, cioè il costo atteso medio annuo dei danni considerando la probabilità e l'intensità di tutti gli eventi possibili. La compagnia aggiunge poi caricamenti per:

• Safety loading — copre l'incertezza sulla coda della distribuzione (eventi rari ma costosi). ~15%.
• Costi amministrativi — distribuzione, gestione sinistri, riassicurazione. ~20%, tipicamente la voce più alta delle tre.
• Margine di profitto tecnico della compagnia. ~10%.

Il caricamento totale fisiologico è quindi nell'ordine del +45% sulla PAM: il premio tecnicamente equo si colloca attorno a 1,45 volte la PAM. Sono gli stessi valori che il nostro motore applica nel confronto con la quotazione che ricevi, e li trovi documentati in metodologia. Uno scostamento entro il ±15% da quella soglia è fisiologico — le compagnie caricano in modo diverso. Se il premio proposto vale il doppio o il triplo della PAM stimata, invece, o il loro modello di pricing è prudenziale al massimo o stanno sfruttando l'urgenza normativa: è il momento di chiedere un secondo preventivo.

Cosa rischi davvero se non sei in regola

La L. 213/2023 e i decreti attuativi non prevedono multe dirette per l'impresa inadempiente. Le sanzioni sono indirette e colpiscono dove fa più male: l'accesso al credito agevolato e ai contributi pubblici.

Esclusione da agevolazioni pubbliche

Il Codice degli incentivi ( D.Lgs. 184/2025, in vigore dal 1° gennaio 2026) elenca all'art. 9 i motivi di esclusione dall'accesso alle agevolazioni, e alla lettera f) mette l'inadempimento dell'obbligo assicurativo previsto dall'art. 1 c. 101 della L. 213/2023. La regola vale per i bandi pubblicati dal 1° gennaio 2026 (art. 25 c. 1); per le misure aperte prima conta il loro atto di recepimento. In concreto oggi sono precluse, fra le altre:

• Contributi a fondo perduto e finanziamenti agevolati dei bandi nazionali pubblicati dal 2026
• Gli 11 strumenti MIMIT del decreto 18 giugno 2025 (contratti di sviluppo, Smart & Start, Nuova Marcora e altri)
• I bandi regionali che hanno recepito il requisito

Non c'è invece, per ora, la Nuova Sabatini: il MIMIT la adeguerà con un decreto interministeriale ancora in fase di finalizzazione. Il quadro completo è nell'articolo Senza polizza CAT NAT perdi gli incentivi?.

In pratica: se la tua SRL partecipa a un bando pubblicato dal 2026 o a una delle misure del decreto MIMIT del 18 giugno 2025, la conformità all'obbligo CAT NAT è parte dell'istruttoria, e per le misure MIMIT va mantenuta fino all'erogazione. Sulle conseguenze per un'agevolazione già concessa vale invece la disciplina di revoca e decadenza del singolo bando: va letta caso per caso, non presunta.

Impossibilità di ristori post-evento

Storicamente lo Stato italiano è intervenuto post-catastrofe con decreti di emergenza e ristori a fondo perduto (terremoto L'Aquila 2009, Emilia 2012, Centro Italia 2016-17, alluvioni Marche 2022 e Romagna 2023). La logica della L. 213/2023 è esattamente invertire questo paradigma: l'onere della copertura passa all'impresa tramite assicurazione obbligatoria, e i futuri ristori statali presupporranno la conformità all'obbligo. Le imprese non assicurate al momento dell'evento sono tendenzialmente escluse dai meccanismi di compensazione.

Sanzioni IVASS alle compagnie inadempienti

La L. 213/2023 impone alle compagnie un obbligo a contrarre: non possono rifiutarsi di fornire una polizza CAT NAT a un'impresa che lo richieda, salvo motivazioni oggettive. L'IVASS sanziona le compagnie violatrici con multe da 100.000 a 500.000 euro. Se hai contattato più compagnie e tutte rifiutano di farti un preventivo, hai materiale per un esposto IVASS.

Da dove partire concretamente

1. Recupera il valore di ricostruzione a nuovo del tuo fabbricato. Non è il valore catastale né quello di mercato: serve una perizia o, in alternativa, una stima parametrica basata su tipologia costruttiva, superficie e localizzazione.
2. Stima la PAM del tuo immobile indipendentemente dalle compagnie. È il dato di confronto con cui valuti i preventivi. Su catastima ottieni il calcolo in pochi minuti usando solo l'indirizzo e 6-8 campi sulla tipologia edilizia.
3. Chiedi almeno tre preventivi a compagnie diverse. Confronta non solo il premio ma anche franchigia, scoperti, massimali per evento, condizioni di Business Interruption (se presente).
4. Verifica la conformità al DM 18/2025: somma assicurata a valore di ricostruzione, scoperto o franchigia non oltre il 15% del danno, copertura dei cinque eventi previsti dalla norma (sismi, alluvioni, frane, inondazioni, esondazioni).
5. Stipula e archivia la polizza. Per la partecipazione ai bandi servirà dichiararla, e va tenuta pronta per i controlli.

Domande frequenti

Riferimenti normativi: L. 213/2023 · L. 78/2025 · DM 18/2025 · D.Lgs. 184/2025 · DL 200/2025 · L. 26/2026. Approfondimenti metodologici: metodologia · come si calcola la PAM · sanzioni mancata polizza CAT NAT.