Cosa succede se non stipuli la polizza CAT NAT entro la scadenza

Pubblicato il 21 aprile 2026 · Aggiornato il 26 ottobre 2026 · Lettura ~6 minuti

Domanda frequente: "Se non stipulo la polizza CAT NAT entro la scadenza, quanto pago di multa?" La risposta rigorosa è: zero euro di multa diretta. Non esiste una sanzione amministrativa puntuale sull'impresa inadempiente. Esistono però quattro conseguenze indirette che, in aggregato, pesano molto più di qualsiasi multa.

1. Esclusione da bandi e agevolazioni pubbliche

È la conseguenza principale, ma non scatta in automatico su ogni agevolazione. La L. 213/2023 (art. 1 c. 102) chiede alle amministrazioni di «tener conto» dell'inadempimento; per il MIMIT serve un atto di recepimento per ciascuna misura, e non vale per il passato. Oggi le regole operative sono due:

• Strumenti MIMIT del DM 18 giugno 2025 — contratti di sviluppo, mini contratti di sviluppo, Smart & Start, aree di crisi, Nuova Marcora e altri: senza polizza la domanda non è ammissibile, e la copertura deve esserci ancora al momento dell'erogazione.
• Bandi pubblicati dal 1° gennaio 2026 — il D.Lgs. 184/2025 (Codice degli incentivi) mette l'inadempimento fra i casi in cui l'accesso è «sempre precluso» (art. 9 c. 1 lett. f): fondo perduto, finanziamenti agevolati, garanzie.
• Crediti d'imposta e sgravi contributivi — qui serve un distinguo. La stessa lettera f dice che l'esclusione non opera per gli incentivi fiscali richiamati dall'art. 1 c. 2, secondo periodo — quelli che non prevedono attività istruttorie valutative — e per gli incentivi contributivi, cioè gli sgravi sui contributi previdenziali. Se la misura che ti interessa è un credito d'imposta automatico, non darla per persa.
• Nuova Sabatini — spesso citata come esempio, ma per la Nuova Sabatini il requisito non è ancora in vigore: il MIMIT lo introdurrà con un decreto interministeriale in fase di finalizzazione (scheda MIMIT).

L'esclusione non è retroattiva: bandi già vinti e liquidati restano al loro posto. Ma dove la regola è in vigore, ogni nuova domanda presentata senza polizza attiva è bloccata a monte. Il quadro misura per misura è nell'articolo Senza polizza CAT NAT perdi gli incentivi?.

2. Aiuti pubblici dopo un evento: condizionati, non garantiti

Se un sisma, un'alluvione o una frana colpisce l'attività, storicamente lo Stato stanzia fondi di emergenza o decreti-ristoro dedicati. Il c. 102 della L. 213/2023 nomina espressamente anche questi aiuti: dell'inadempimento si deve tener conto pure in quel caso, nei modi stabiliti dal provvedimento che li stanzia. Lo spirito della norma è chiaro: l'obbligo assicurativo sposta il rischio finanziario dal bilancio pubblico al mercato privato, e chi poteva assicurarsi e non l'ha fatto non può contare sugli aiuti come prima.

Una regola netta c'è per gli immobili costruiti o ampliati senza titolo edilizio e non sanati: per loro il c. 106 esclude qualunque indennizzo, contributo o agevolazione pubblica, anche dopo una calamità.

3. Sanzioni IVASS alla compagnia che rifiuta di contrarre

Qui la sanzione è rivolta all'assicuratore, non all'impresa. Ma è lo strumento che di fatto rende effettivo l'obbligo a contrarre. Le compagnie autorizzate in Italia nel ramo danni non possono rifiutare senza motivo oggettivo le richieste di polizza catastrofale, pena sanzioni amministrative da 100.000 a 500.000 € irrogate da IVASS (fonte: L. 213/2023, art. 1 cc. 106-107).

Cosa ne ricavi tu come impresa: la certezza di poter stipulare. Se una compagnia ti rifiuta, puoi segnalare la condotta a IVASS — sanzione comunque alla compagnia. L'obbligo a contrarre non copre però gli immobili costruiti o ampliati senza titolo edilizio e non sanati (c. 106).

4. Effetti su finanziamenti bancari

Non è codificato per legge ma sta diventando prassi di mercato. Istituti bancari che valutano richieste di finanziamento o linee di credito a PMI verificano la copertura CAT NAT come indicatore di esposizione al rischio. L'assenza della polizza può tradursi in:

• Rating interno peggiorato (spread applicato più alto).
• Richieste di garanzie aggiuntive (fideiussioni, pegno su beni).
• Rifiuto tout court per finanziamenti orientati a beni strumentali (leasing, finanziamenti immobiliari impresa).

Un esempio aggregato

Consideriamo una piccola impresa manifatturiera con capannone di proprietà in provincia di L'Aquila (zona sismica 1) che nel 2026 vuole investire in nuove linee produttive. Se resta senza polizza catastrofale, le conseguenze potenziali sono:

Esempio aggregato per illustrazione. I valori specifici dipendono dall'attività, dagli investimenti previsti, dal bando applicabile. Non include il rischio di sinistro catastrofale non coperto (potenzialmente ordini di grandezza superiori).

Il "risparmio" del premio si trasforma in perdita in quasi tutti gli scenari realistici di un'impresa attiva che fa investimenti o ha rapporti bancari.

Sono oltre scadenza: posso ancora stipulare?

Sì. La norma non prevede una "preclusione" definitiva: l'obbligo a contrarre delle compagnie è permanente. Puoi stipulare la polizza anche dopo la scadenza applicabile. Le conseguenze indirette valgono per ogni bando o richiesta presentati mentre la copertura non è attiva.

Due cautele:

• La polizza decorre dalla data di stipula, non retroattivamente a coprire eventi pregressi. Se hai già subito un sinistro e poi stipuli, il sinistro precedente resta a tuo carico.
• Per gli strumenti del DM MIMIT 18 giugno 2025 la copertura deve esserci anche al momento dell'erogazione: non lasciarla scadere fra la domanda e l'incasso. Per le altre misure leggi il bando specifico.

Come rientrare rapidamente

1. Verifica il rischio reale del tuo immobile con catastima: PAM, classe di rischio D.M. 58/2017, premio tecnicamente equo. 2 minuti.
2. Richiedi 2–3 preventivi a broker diversi o a compagnie dirette. Non accettare il primo che arriva se è molto sopra il premio equo stimato.
3. Verifica che la polizza sia conforme al DM 18/2025 e alla L. 213/2023 (tutti e cinque gli eventi — sismi, alluvioni, frane, inondazioni, esondazioni —, scoperto o franchigia non oltre il 15% del danno, somme assicurate a valore di ricostruzione).
4. Stipula e archivia la documentazione: la prova della copertura va allegata a ogni futura richiesta di agevolazione.

Riferimenti normativi

• L. 213/2023 art. 1 c. 101 — norma istitutiva.
• L. 213/2023 art. 1 cc. 102 (incentivi e aiuti), 104 (scoperto o franchigia), 106-107 (obbligo a contrarre, sanzioni IVASS, immobili abusivi).
• D.Lgs. 184/2025 art. 9 c. 1 lett. f — esclusione dalle agevolazioni per i bandi pubblicati dal 1° gennaio 2026.
• DM MIMIT 18 giugno 2025 — requisito per gli strumenti della DG Incentivi.
• DM 18/2025 — regolamento attuativo degli schemi assicurativi.

Leggi anche: Polizza catastrofale per microimprese: come scegliere una copertura equa.

Avvertenza. Questo articolo ha finalità informative generali e non costituisce consulenza legale, fiscale o di intermediazione assicurativa ex D.Lgs. 209/2005. Per la valutazione puntuale delle conseguenze nel tuo caso specifico consulta un commercialista o un broker assicurativo abilitato.